Das Problem: Ist eine Aktie teuer oder günstig?
You find an interesting stock and want to invest. But then the crucial question arises: Is the current price fair? Oder zahlen Sie zu viel?
Most investors rely on simple metrics like the P/E ratio. But that is not enough:
- Ein niedriges KGV kann auf ein Schnäppchen hinweisen – oder auf ein Unternehmen in der Krise
- Ein hohes KGV muss nicht teuer sein, wenn das Wachstum stark ist
- Without context to the industry and competitors, the classification is missing
- Financial health is often ignored
Das Ergebnis: Viele Anleger kaufen überteuerte Aktien oder verpassen unterbewertete Chancen.
Die Lösung: Unser 4-Checkpoint-Bewertungssystem
Imagine you could professionally evaluate a stock in just a few minutes – with the same methods used by investment banks and hedge funds.
Unser Bewertungs-Tool führt Sie durch 4 zentrale Checkpoints, die Ihnen sofort zeigen, ob eine Aktie kaufenswert ist:
- Valuation Models (DCF & DDM): Calculation of fair value
- FINANZIELLE GESUNDHEIT Ist das Unternehmen solide aufgestellt?
- Institutionelle Aktivität Was machen die großen Investoren?
- Peer-Group Vergleich Wie steht das Unternehmen im Branchenvergleich?
Each checkpoint is automatically checked and marked with a green checkmark ✓ (positive) or red cross ✗ (negative). You can see at a glance whether the stock is attractive.
DCF & DDM Bewertungsmodelle
Was sind DCF und DDM?
Zwei der wichtigsten Bewertungsmodelle der Finanzwelt:
Free Cash Flow
Das DCF-Modell berechnet den intrinsic value einer Aktie basierend auf zukünftigen Cash-Flows:
- Grundidee: Eine Aktie ist so viel wert, wie alle zukünftigen Gewinne heute wert sind
- Calculation: Zukünftige Free Cash Flows werden auf den heutigen Wert abgezinst
- Result: Fairer Wert
- Interpretation: Ist der aktuelle Kurs niedriger als der Fair Value? → Unterbewertet!
DDM (Dividend Discount Model)
Das DDM-Modell eignet sich besonders für dividend stocks:
- Grundidee: Der Wert einer Aktie entspricht allen zukünftigen Dividenden
- Calculation: Basiert auf aktueller Dividende und erwarteter Wachstumsrate
- Ideal for: Unternehmen mit stabiler Dividendenhistorie (z.B. Coca-Cola, Procter & Gamble)
- Not suitable for: Wachstumsaktien ohne Dividende (z.B. Tech-Startups)
Unser Tool macht es einfach
You don't need to understand complex formulas or fill out Excel spreadsheets. Our system automatisch beide Modelle und zeigt Ihnen:
- Den berechneten Fair Value
- The current price
- The Upside/Downside potential in %%
- Eine klare Bewertung: Unterbewertet ✓ oder Überbewertet ✗
Bewertungsmodelle und Fair-Value-Berechnung
FINANZIELLE GESUNDHEIT
A stock can be cheaply valued – but if the company is on the verge of bankruptcy, it is not a good investment. That is why our second checkpoint checks financial health.
Was wird analysiert?
1. Verschuldungsgrad
- Net Debt: Total debt minus cash
- Debt-to-Equity Ratio: Debt in relation to equity
- Interpretation: Zu hohe Schulden sind riskant, besonders bei steigenden Zinsen
2. Interest Coverage
- Interest Coverage Ratio: Kann das Unternehmen seine Zinsen bezahlen?
- Faustregel: Ratio über 3 = gut, unter 1,5 = kritisch
3. Asset Structure
- Current Assets: Cash, receivables, inventories
- Long-term Assets: Anlagen, Immobilien, Patente
- Interpretation: Do assets significantly exceed liabilities? → Solid base
Repräsentantenhaus
FINANZIELLE GESUNDHEIT interactive chart:
- Linke Seite: All assets
- Rechte Seite: Liabilities and Equity
- Grüner Balken: Das, was nach Abzug aller Schulden übrig bleibt
Beispiel: Starke vs. Schwache Bilanz
Strong Company:
- Long-term assets significantly exceed liabilities
- High cash reserves
- Interest Coverage > 5
- → Checkpoint 2: ✓ Grüner Haken
Weak Company:
- Schulden höher als Gesamtvermögen
- Niedrige Cash-Reserven
- Interest Coverage < 2
- → Checkpoint 2: ✗ Rotes Kreuz (Warnung!)
Visuelle Darstellung der finanziellen Gesundheit mit Vermögen und Schulden
Checkpoint 3: Institutionelle Aktivität – Follow the Smart Money
Wenn Sie eine Aktie kaufen möchten, stellt sich die Frage: Was machen die Profis? Are large institutional investors (hedge funds, pension funds, investment banks) buying or selling?
Warum ist das wichtig?
Institutionellen Flows:
- Better information: Zugang zu Management, Analysten und Insider-Calls
- More resources: Teams von Analysten, die jedes Unternehmen genau durchleuchten
- Long-term strategy: Sie kaufen nicht aus Emotionen, sondern aufgrund von Fundamentaldaten
Die Logik: When many large investors are buying, it is often a positive signal. When many are selling, you should be cautious.
Was zeigt der Checkpoint?
Unser Tool analysiert die letzten 13F-Filings (Pflichtmeldungen großer US-Investoren) und zeigt:
- Large purchases: Welche Institutionen haben Positionen aufgebaut?
- Large sales: Welche Institutionen haben Positionen reduziert?
- Net position: Do purchases or sales predominate?
Repräsentantenhaus
A clear bar chart zeigt:
- Gelbe Balken: Institutionelle Anteilseigner
- Graue Balken: INSTITUTIONELLE KÄUFE VS. VERKÄUFE
- Balance: Sind mehr Käufe als Verkäufe? → Positives Signal ✓
Important to Know
Institutionelle Käufe/Verkäufe sind ein indicator, not a guarantee. But the probability that a stock will rise is higher when large investors are buying. Our system rates this checkpoint as:
- ✓ Grüner Haken: More purchases than sales
- ✗ Rotes Kreuz: Mehr Verkäufe als Käufe (Warnsignal!)
Vergleich institutioneller Käufe und Verkäufe der letzten Quartale
Peer-Group Vergleich
Eine Aktie isoliert zu bewerten reicht nicht aus. Die entscheidende Frage lautet: Wie steht das Unternehmen im Vergleich zu Wettbewerbern?
Warum der Branchenvergleich wichtig ist
Imagine you find a stock with a P/E ratio of 25. Is that expensive or cheap?
- Im Tech-Sektor: KGV 25 kann günstig sein (viele Tech-Aktien haben KGV > 30)
- Im Energie-Sektor: KGV 25 wäre sehr teuer (Durchschnitt oft bei 10-15)
Ohne Branchenkontext fehlt die Einordnung!
Peer-Vergleich
Unser Tool vergleicht die analysierte Aktie mit den relevanten Wettbewerbern from the same industry:
Compared Metrics:
- P/E Ratio: Wie teuer ist die Aktie relativ zum Gewinn?
- P/B Ratio: Wie teuer ist die Aktie relativ zum Buchwert?
- P/S Ratio: Wie teuer ist die Aktie relativ zum Umsatz?
- Industry average: Was sind saisonale Muster?
Repräsentantenhaus
An interactive bar chart zeigt:
- Gelber Balken: Die analysierte Aktie
- Graue Balken: Wettbewerber
- Horizontale Linie: Industry average
So lesen Sie den Chart:
- Ist der gelbe Balken below dem Durchschnitt? → Günstiger als Wettbewerber ✓
- Ist der gelbe Balken above dem Durchschnitt? → Teurer als Wettbewerber ✗
KGV-Vergleich mit Wettbewerbern und Branchendurchschnitt
So nutzen Sie dieses Tool effektiv
Step 1: Enter Stock
Simply enter the ticker symbol of the stock (e.g. AAPL for Apple, MSFT for Microsoft). The system automatically loads all relevant data.
Schritt 2: Die 4 Checkpoints prüfen
Das Tool durchläuft automatisch alle 4 Checkpoints und markiert jeden mit:
- ✓ Grüner Haken: Positive signal
- ✗ Rotes Kreuz: Warning signal
Schritt 3: Bewertung interpretieren
4/4 Checkpoints grün:
Sehr attraktiv! Alle Signale deuten auf eine unterbewertete, gesunde Aktie hin. Starkes Kaufsignal.
3/4 Checkpoints grün:
Attractive. Most signals are positive. Check the red checkpoint more closely – is it critical?
2/4 Checkpoints grün:
Gemischt. Es gibt sowohl positive als auch negative Signale. Führen Sie weitere Analysen durch.
1/4 oder 0/4 Checkpoints grün:
Caution! The majority of signals are negative. Probably not a good investment at the current price.
Practical Examples: What It Looks Like
Beispiel 1: Unterbewertete Qualitätsaktie
Unternehmen X (Technologiebranche)
- ✓ Checkpoint 1 (DCF/DDM): Fair Value $150, current price $120 → 25%% upside potential
- ✓ Checkpoint 2 (Financial Health): Niedrige Verschuldung, hohe Cash-Reserven
- ✓ Checkpoint 3 (Institutional Activity): 15 large purchases vs. 3 sales
- ✓ Checkpoint 4 (Peer Comparison): KGV 22 vs. Branchendurchschnitt 28
Korrelation: 4/4 Checkpoints grün → Starke Kaufgelegenheit!
Beispiel 2: Überbewertete Risiko-Aktie
Unternehmensprofil:
- ✗ Checkpoint 1 (DCF/DDM): Fair Value $45, current price $70 → 36%% overvalued
- ✗ Checkpoint 2 (Financial Health): High debt, low interest coverage
- ✗ Checkpoint 3 (Institutional Activity): 2 purchases vs. 12 large sales
- ✗ Checkpoint 4 (Peer Comparison): KGV 35 vs. Branchendurchschnitt 18
Korrelation: 0/4 Checkpoints grün → Finger weg! Zu teuer und riskant.
Beispiel 3: Gemischtes Bild – Weitere Analyse nötig
Unternehmen Z (Industriesektor)
- ✓ Checkpoint 1 (DCF/DDM): Fair Value $95, current price $85 → 12%% upside
- ✓ Checkpoint 2 (Financial Health): Solide Bilanz, moderate Verschuldung
- ✗ Checkpoint 3 (Institutional Activity): Mehr Verkäufe als Käufe (könnte temporär sein)
- ✗ Checkpoint 4 (Peer Comparison): KGV leicht über Durchschnitt
Korrelation: 2/4 checkpoints green → Interesting, but check the reasons for institutional sales. Possibly temporary factors.
Häufige Fragen
Kann ich mich blind auf die Checkpoints verlassen?
Nein! Die Checkpoints sind indicators, not guarantees. You should use them as a decision aid, but also conduct your own research (e.g. read news, understand business model).
Was, wenn DCF und DDM unterschiedliche Signale geben?
That happens! Our tool shows both models and explains why they differ. As a rule, the DCF model is more meaningful for growth stocks, the DDM for dividend stocks.
Wie oft werden die Daten aktualisiert?
Fundamental data (balance sheets, cash flows) are updated quarterly. Institutional purchases/sales (13F filings) also quarterly. Stock prices are updated daily.
Funktioniert das Tool auch für internationale Aktien?
Yes! The tool supports thousands of stocks worldwide. However, 13F data (Checkpoint 3) is only available for US stocks.
Fazit: Bewerten Sie wie ein Profi
Mit unserem 4-Checkpoint-Bewertungssystem können Sie Aktien systematisch und professionell bewerten – ohne Finanz-Studium oder teure Software.
Die Vorteile auf einen Blick:
- Fast: Bewertung in wenigen Minuten statt Stunden
- Comprehensive: 4 verschiedene Perspektiven (Modelle, Gesundheit, Institutionelle, Peers)
- Einfach: Clear visualizations and green/red rating
- Professional: Dieselben Methoden, die Investmentbanken nutzen
Nutzen Sie das Tool, um:
- Avoid overvalued stocks
- Unterbewertete Chancen zu finden
- Risiken durch schlechte Finanzen frühzeitig zu erkennen
- Follow the "Smart Money"
Start your professional stock valuation now and invest with a system instead of gut feeling.
"Price is what you pay. Value is what you get." – Warren Buffett